മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളില് ദീര്ഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപിക്കുന്നവര് എപ്പോഴും ആഗ്രഹിക്കുന്നത് നല്ല ആദായം ലഭിക്കാനാണ്. കഴിഞ്ഞ 5 വര്ഷത്തെ എസ്ഐപി കണക്കുകള് പരിശോധിക്കുമ്പോള് ഏറ്റവും ഉയര്ന്ന ലാഭം നല്കിയ ആദ്യ 10 മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളുടെ വിവരങ്ങള് പുറത്തുവന്നിട്ടുണ്ട്. എന്നാല് ഏവരെയും അത്ഭുതപ്പെടുത്തിക്കൊണ്ട്, സാധാരണക്കാരായ നിക്ഷേപകര് ഏറ്റവും കൂടുതല് പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു പ്രധാനപ്പെട്ട ‘ഫണ്ട് കാറ്റഗറി’ ഈ ആദ്യ 10 സ്ഥാനങ്ങളില് ഇടംപിടിച്ചില്ല എന്നതാണ് ശ്രദ്ധേയം. ഏതെല്ലാം ഫണ്ടുകളാണ് വന് കുതിച്ചുചാട്ടം നടത്തിയത് എന്നും, എന്തുകൊണ്ടാണ് ജനപ്രിയ ഫണ്ടുകള് പിന്നിലായിപ്പോയതെന്നും അറിയാം.
കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വര്ഷത്തെ എസ്ഐപി കണക്കുകള് പരിശോധിക്കുമ്പോള് ഏറ്റവും ഉയര്ന്ന ആദായം നല്കിയത് പ്രധാനമായും ചില സ്മോള് ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളാണ്. (ഇതോടൊപ്പമുള്ള പട്ടിക ശ്രദ്ധിക്കുക)
റിസ്കും റിട്ടേണും കൂടുതല്
കഴിഞ്ഞ അഞ്ചു വര്ഷത്തില് ഏറ്റവും കൂടുതല് ലാഭമുണ്ടാക്കി കൊടുത്തത് സ്മോള് ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ് മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകളാണ്. എന്നാല് ഇതിനോടൊപ്പം തന്നെ ഏറ്റവും കൂടുതല് മാറ്റങ്ങളും ഇറക്കങ്ങളും പ്രകടമാക്കിയതും ഇതേ ഫണ്ടുകളില് തന്നെയാണ്. ഓഹരി വിപണിയിലുണ്ടായ അനുകൂലമായ സാഹചര്യമാണ് ഇവയ്ക്ക് ഇത്രയും വലിയ കുതിച്ചുചാട്ടം നല്കിയത്. എന്നാല്, കഴിഞ്ഞ അഞ്ചു വര്ഷം ലഭിച്ച അതേ ഉയര്ന്ന ലാഭം അടുത്ത അഞ്ചു വര്ഷത്തിലും ഇതേ ഫണ്ടുകളില് നിന്ന് കിട്ടണമെന്നില്ല.
അതുകൊണ്ട്, കഴിഞ്ഞ വര്ഷങ്ങളില് ഏറ്റവും കൂടുതല് ലാഭം തന്ന ഫണ്ടുകളുടെ പുറകെ മാത്രം ഓടാതെ, ഓരോ നിക്ഷേപകനും തങ്ങള്ക്ക് താങ്ങാന് കഴിയുന്ന അപകടസാധ്യത എത്രത്തോളമാണെന്ന് ആദ്യം സ്വയം വിലയിരുത്തണം.
ലാര്ജ്ക്യാപ് ഫണ്ടുകള് അനങ്ങിയില്ല
എന്നാല് സാധാരണക്കാരായ സാധാരണക്കാരായ നിക്ഷേപകര് സുരക്ഷിതത്വം മുന്നിര്ത്തി ഏറ്റവും കൂടുതല് പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന ‘ലാര്ജ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകള്’ ഒന്നും ആദ്യ 10 സ്ഥാനങ്ങളില് ഇടംപിടിച്ചില്ല. ഇന്ത്യയിലെ വന്കിട കമ്പനികളില് നിക്ഷേപിക്കുന്ന ലാര്ജ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളും, നിഫ്റ്റി 50 പോലെയുള്ള ബെഞ്ച്മാര്ക്ക് സൂചികകളെ പിന്തുടരുന്ന ഇന്ഡക്സ് ഫണ്ടുകളും ദീര്ഘകാലത്തേക്ക് മികച്ചതാണെങ്കിലും കഴിഞ്ഞ അഞ്ചു വര്ഷത്തെ വേഗത്തിലുള്ള റിട്ടേണിന്റെ കാര്യത്തില് ഇവ പിന്നിലായിപ്പോയി.
ഇതിന് പ്രധാന കാരണം ലാര്ജ് ക്യാപ് കമ്പനികള് സുസ്ഥിരവും സുരക്ഷിതവുമായ വളര്ച്ചയ്ക്ക് മുന്ഗണന നല്കുമ്പോള്, ചില പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങള് കാരണം സെക്ടറല് ഫണ്ടുകള് ചുരുങ്ങിയ സമയത്തിനുള്ളില് അസാധാരണമായ വളര്ച്ച രേഖപ്പെടുത്തി എന്നതാണ്. ചുരുക്കത്തില് പറഞ്ഞാല്, അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞ ജനപ്രിയ ലാര്ജ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാള് ഉയര്ന്ന റിസ്ക് ഉള്ള സ്മോള് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളാണ് കഴിഞ്ഞ 5 വര്ഷത്തെ എസ്ഐപി റിട്ടേണില് മുന്നിലെത്തിയത്. എന്നാല് ഉയര്ന്ന റിസ്ക് ഉള്ളതുകൊണ്ടുതന്നെ ഇത്തരം ഫണ്ടുകളില് നിക്ഷേപിക്കുമ്പോള് കൂടുതല് ശ്രദ്ധയും ജാഗ്രതയും ആവശ്യമാണ്.
(Disclaimer: This does not constitute investment advice. Investors are advised to evaluate independently and consult with professional advisors before making any investments in the stock market, mutual funds, gold, or cryptocurrencies.)
